半岛体育官方网站四类个人养老金产品“同台打擂”上周五，农银理财“顺心”系列个人养老金理财产品开始发售，1元起购，业绩比较基准（年化）为3.70%-5.75%，为投资者提供了新选择。
目前，“储蓄、理财、保险、公募”四大个人养老金产品均已亮相。这些理财产品各有什么特点？投资者又该如何选择呢？
根据个人养老金实施办法，目前个人养老金能投资的产品主要有四类，分别是个人养老储蓄产品、个人养老金理财产品、个人养老基金产品和个人养老保险产品，这几类产品风格各有差异，适合不同风险偏好的个人养老金参与人。
首先来看养老储蓄产品。从产品特征看，特定养老储蓄产品属于储蓄存款，保本保息，受存款保险制度保障；存取类型包括整存整取、零存整取和整存零取，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率。此外，特定养老储蓄对储户的年龄有所要求：仅限持有试点城市居民身份证、年满35周岁的客户办理，年满55周岁方可到期支取，整存整取、零存整取需要“年龄+产品期限”大于55，整存零取需要年龄大于等于55周岁。
其次是养老理财产品。与普通理财产品相比，养老理财试点产品凸显稳健性、长期性、普惠性，具有产品期限5年以上、中低风险等级、1元起购、支持应急提前赎回、费率优惠、定期分红等特点，同时设置了平滑基金、风险准备金、减值准备等措施，以平滑产品收益波动，增强产品风险抵御能力，在产品设计的各方面均体现出产品的“养老”属性。在产品收益方面，养老理财产品的业绩比较基准多数集中在5.8%-8%之间。
再来看养老基金产品。养老目标基金分为目标日期基金和目标风险基金两大类。目标日期基金随着所设定目标日期（预计退休年份）的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例；目标风险基金则根据特定的风险偏好（保守型、稳健型半岛体育官方网站、平衡/均衡型、积极型）设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例。
最后是养老保险产品。专属商业养老保险与其他个人养老金产品比，其特色在于：兼具保障和投资功能、有最低保底收益、可选择终身领取、领取期可衔接养老及照护等服务。针对不同风险偏好的客户群体，专属商业养老保险提供双账户进行选择，每年有一次转换账户的机会：稳健型账户主要配置固定收益类资产，并小比例投资于权益类资产，追求账户资产的长期稳健增值，保底利率更高，一般在2%-3%之间；进取型账户则投资风格更激进一些，注重固定收益类资产和权益类资产的平衡配置，保底利率在0%-1%之间，最低满足保本的要求。
总的来说，四类不同的个人养老金产品，商业养老保险突出风险保障，养老储蓄以稳健保值为主，养老目标基金和养老理财则以追求长期增值为目标。值得注意的是，基金和理财产品不保本，收益会波动，都有亏损的风险。
在了解个人养老金产品时，我们经常会看到“B份额”“L份额”“Y份额”，这些都代表什么意思呢？
根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》相关要求，个人养老金理财产品允许投资者通过个人养老金资金账户购买的同时，还允许通过其他账户购买，针对通过个人养老金资金账户购买的份额需设置单独份额类别，并在销售文件中进行明确标识。
目前，理财公司单独设置的个人养老金理财产品份额，被命名为L份额。开通个人养老金资金账户的投资者可使用个人养老金资金账户购买L份额理财产品。
例如，2月24日，中邮理财推出第二批个人养老金理财L份额。中邮理财表示，L类份额支持通过个人养老金资金账户购买，享受手续费和税收双重优惠，产品综合费率较非养老金产品降低0.45%，不收取超额业绩报酬。
不过也有理财公司命名为B份额。例如，2月24日，工银理财“颐享”系列2只理财产品增设B份额。工银理财表示，个人养老金理财产品专属B类份额，产品综合费率较非养老金份额降低30BP，不收取超额业绩报酬半岛体育官方网站，1元起购。
Y份额，是指养老目标基金针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额。投资人将通过个人养老金资金账户购买Y份额，参与个人养老金投资基金业务。多家基金公司对Y份额管理费、托管费实行五折优惠。
与一般金融产品相比，个人养老金产品具备期限较长、费率优惠、运作稳健、标的规范等养老属性，从而更好地保障退休人员的生活。
具体来看，上述四类产品可以分为三大类：一是风险保障类的保险产品，二是储蓄类专属养老储蓄产品，三是投资类的养老理财产品和养老目标基金。其中，投资类产品既包括了中低风险、低权益资产比例的稳健投资产品，也包括了高风险、高权益资产比例的积极投资产品。
从产品选择来看，特定养老储蓄建议年长用户购买；养老金保险具备复利优势，持有时间越长收益越高，因此更适合年轻人和中年人；养老理财优势在于门槛低且费率优惠；风险偏好较高的投资者可选养老金基金。
业内人士建议，在选购养老理财产品时，投资者需要重点关注以下三个方面：一、流动性。养老理财产品一般期限较长，因此流动性较差半岛体育官方网站，投资者需要结合自身的资金需求选择相应期限的产品。二、产品收益和风险。养老理财虽然相较于其他产品风险更低，但仍是理财产品，具有一定风险性，投资者需要结合自身的风险接受程度选择合适的产品。三、产品多样性。投资者在购买养老理财产品时可以从期限、投向等多方面综合考虑，选取具有差异性的产品分散投资。